Поновлення судноплавства через Ормузську протоку, спричинене тимчасовим припиненням вогню між США та Іраном, призвело до короткострокового зростання ризикових активів та зниження цін на нафту. Однак, аналітики QCP Capital застерігають, що це не гарантує зняття обмежень на постачання та зниження інфляційного тиску. Незважаючи на досягнення перемир’я, залишаються ризики для ключової енергетичної інфраструктури, що підтверджується недавнім ударом Тегерана по нафтохімічному об’єкту в Саудівській Аравії та перехопленням балістичних ракет.
Протирічливий макроекономічний фон
Ситуація на світових ринках залишається неоднозначною. Хоча зайнятість у США в березні показала зростання, ширші індикатори, такі як JOLTS, свідчать про охолодження ринку праці. Федеральна резервна система США (ФРС) очікує уповільнення економічного зростання, що робить негативні дані щодо зайнятості менш точним індикатором можливої рецесії. Експерти QCP зазначають, що ФРС балансує між слабкою економікою та потенційним новим витком інфляції, спричиненим вартістю енергоносіїв. Подальші дії регулятора залежатимуть від даних щодо споживчих цін, які будуть опубліковані 10 квітня.
Рух на ринку опціонів, за словами аналітиків, більше схожий на сплеск, викликаний новинами, а не на повноцінне переоцінювання ризиків. Короткострокова волатильність біткоїна знизилася після оголошення про перемир’я, проте попит на захист від падіння не зменшився, що свідчить про обережність інвесторів. Трейдери активно роблять ставки як на зростання в діапазоні $75 000-85 000, так і на падіння до $60 000-65 000. Ключовим фактором для подальшого зростання залишається здатність біткоїна подолати рівень опору на $74 000.
Настрої покращилися, але структура залишається слабкою
Новина про перемир’я спричинила миттєву реакцію ринку, зокрема, на Binance спостерігалося зростання обсягу покупок біткоїна на $2.7 млрд за два години. Аналітик CryptoQuant під ніком Darkfost зазначив, що це є позитивним сигналом для біткоїна, однак динаміка криптовалюти залишається сильно залежною від подальших геополітичних подій.
Аналітик Аксель Адлер підтвердив вихід настроїв на ф’ючерсному ринку із зони локального тиску. За три дні біткоїн подорожчав з $66 800 до $71 700, а відповідний індекс піднявся з 23,4 до 53,1. Однак, після оголошення про тимчасове перемир’я спостерігалося охолодження ринку. Для продовження висхідного руху активу недостатньо лише відновлення інтересу інвесторів; необхідно утримати поточні рівні без різких корекцій.
Технічна картина на спотовому ринку покращилася, хоча й не так виражено, як у сегменті деривативів. Композитний індикатор структури перейшов від ведмежої фази до нейтральної. Проте, курс цифрового золота знаходиться в нижній третині свого 21-денного діапазону, а відновлення відбувається біля нижньої межі, тоді як зміна тренду зазвичай підтверджується біля верхньої. Адлер резюмував, що деривативний блок розвернувся швидше, ніж сама цінова структура, що є добрим знаком для короткострокового відновлення, але не остаточним доказом стійкого ралі.
Що далі?
Трейдери висловлюють занепокоєння щодо формування патерну “Ведмежий прапор” на денному графіку біткоїна. Аналітик під ніком Jelle застерігає від “евфорії” від нещодавнього ралі, оскільки зростання може наткнутися на опір у діапазоні $72 000-76 000. Інший експерт, Crypto Patel, зазначив, що рівень $76 000 стане вирішальним: вище цього рівня ціль — $86 000-90 000, нижче — можливе падіння до $60 000. Раніше глава Coin Bureau Нік Пакрін назвав рівень нижче $68 000 “небезпечним” для першої криптовалюти.
